शेयर बाजार के खिलाफ कैसे दांव लगाएं

जब लोग निवेश के बारे में सोचते हैं, तो वे आम तौर पर स्टॉक, म्यूचुअल फंड या एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) खरीदने के बारे में सोचते हैं, उम्मीद करते हैं कि वे मूल्य में वृद्धि करेंगे। यदि वे करते हैं, तो आप अपने शेयरों को अधिक कीमत पर बेच सकते हैं और लाभ कमा सकते हैं, लेकिन यदि शेयरों का मूल्य कम हो जाता है, तो आप पैसे खो देंगे।

जिन निवेशकों को लगता है कि शेयर बाजार गिरने की ओर है, उनके लिए बाजार के खिलाफ दांव लगाने से लाभ के तरीके हैं। इससे निवेशकों को ऊपर और नीचे दोनों बाजारों से मुनाफा कमाने का मौका मिलता है।

यह लेख बाजार के खिलाफ दांव लगाने के कुछ सबसे बुनियादी तरीकों को कवर करेगा। डाउनवर्ड मार्केट में मुनाफा कमाने के कई तरीके हैं, लेकिन शुरुआत करने के ये कुछ सबसे आसान तरीके हैं।

बाजार के खिलाफ सट्टेबाजी क्या है?

बाजार के खिलाफ दांव लगाने का मतलब इस तरह से निवेश करना है कि अगर शेयर बाजार, या एक विशिष्ट सुरक्षा, मूल्य खो देता है तो आप पैसा कमाएंगे। यह एक सुरक्षा में शेयर खरीदने के विपरीत है, जो वास्तव में एक शर्त है कि सुरक्षा मूल्य प्राप्त करेगी।

शॉर्ट सेलिंग स्टॉक के खिलाफ दांव लगाने के सबसे आम तरीकों में से एक है। स्टॉक को कम बेचने के लिए, आप किसी से शेयर उधार लेते हैं और उन शेयरों को तुरंत इस वादे के साथ बेच देते हैं कि आप भविष्य की तारीख में उस व्यक्ति को शेयर वापस कर देंगे, जिससे आपने उन्हें उधार लिया था।

यदि शेयरों की कीमत आपके द्वारा बेचे जाने के समय और उन शेयरों को वापस करने की तारीख के बीच गिरती है, तो आप शेयरों को कम कीमत पर वापस खरीद सकते हैं और अंतर रख सकते हैं। यदि कीमत बढ़ती है, तो आपको पैसे गंवाने के लिए अतिरिक्त भुगतान करना होगा।

एक उलटा फंड या भालू फंड खरीदें

कुछ म्यूचुअल फंड और ईटीएफ खुद को इनवर्स फंड या भालू फंड के रूप में विज्ञापित करते हैं। ये फंड किसी भी अन्य म्यूचुअल फंड की तरह काम करते हैं, व्यक्तिगत निवेशकों को शेयर खरीदने देते हैं, और फंड मैनेजरों को पोर्टफोलियो बनाने और बनाए रखने का काम देते हैं।

लेकिन एक भालू फंड का लक्ष्य बाजार में गिरावट आने पर मूल्य हासिल करना है। आमतौर पर, फंड मैनेजर स्वैप जैसे डेरिवेटिव का उपयोग करके ऐसा करते हैं। यदि आप एक स्टैंडर्ड एंड पूअर्स 500 भालू फंड खरीदते हैं और एसएंडपी 500 अपने मूल्य का 10% खो देता है, तो भालू फंड को लगभग 10% लाभ होना चाहिए।

ये फंड बाजार के खिलाफ दांव लगाने के कम जोखिम वाले तरीकों में से एक होते हैं क्योंकि ये अत्यधिक जटिल नहीं होते हैं और इनमें लीवरेज शामिल नहीं होता है।

हालांकि, ध्यान रखने वाली एक बात यह है कि ये फंड व्यवसायों में शेयर रखने वाले अधिक विशिष्ट फंडों की तुलना में संचालित करने के लिए अधिक महंगे होते हैं। यह डेरिवेटिव से जुड़ी अतिरिक्त लागत और प्रबंधन के कारण है, जो नीचे के बाजार में सकारात्मक रिटर्न देने के लिए आवश्यक हैं। यह भी याद रखें कि ऐतिहासिक रूप से, बाजार समय के साथ बढ़ता है, जिसका अर्थ है कि आप इन फंडों को लंबी अवधि के लिए नहीं रखना चाहेंगे।

पुट खरीदना

एक पुट एक विकल्प है जो धारक को समाप्ति तिथि से पहले किसी भी समय एक निर्धारित मूल्य (स्ट्राइक प्राइस कहा जाता है) पर एक सुरक्षा में शेयर बेचने का अधिकार देता है, लेकिन दायित्व नहीं देता है। उदाहरण के लिए, आप एक पुट खरीद सकते हैं जो आपको एक्सवाईजेड में शेयर खरीदने के दिन और 30 जून के बीच किसी भी समय $35 पर शेयर बेचने का अधिकार देता है।

ऊपर के उदाहरण में, यदि XYZ स्टॉक की कीमत $35 से नीचे आती है, तो आप विकल्प का प्रयोग कर सकते हैं और लाभ कमा सकते हैं। आप खुले बाजार में मौजूदा बाजार मूल्य पर शेयर खरीदेंगे, फिर उन्हें $35 प्रत्येक के लिए बेचेंगे।

अधिकांश विकल्प 100 शेयरों के लिए हैं, इसलिए पुट खरीदने से आपके लाभ की गणना करने का सूत्र है:

((स्ट्राइक मूल्य – बाजार मूल्य) * 100) – भुगतान किया गया प्रीमियम = लाभ

इसलिए, यदि आपने विकल्प के लिए $65 के प्रीमियम का भुगतान किया है और शेयरों का मूल्य $30 तक गिर जाता है, तो आप कमाएंगे:

(($35 – $30) * 100) – $65 = $435

पुट खरीदना बाजार के खिलाफ दांव लगा रहा है क्योंकि वे अधिक मूल्यवान हो जाते हैं क्योंकि शेयर की कीमत विकल्प के स्ट्राइक मूल्य से नीचे गिर जाती है।

फ्यूचर्स एक संबंधित अवधारणा है। फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स दो पक्षों को भविष्य में एक निर्दिष्ट तिथि पर लेनदेन करने के लिए बाध्य करते हैं। यह विकल्पों के विपरीत है, जो व्यायाम के लिए वैकल्पिक हैं।

आप एक अनुबंध पर हस्ताक्षर करके वायदा के साथ बाजार के खिलाफ दांव लगा सकते हैं, जो इसके मौजूदा मूल्य से नीचे की सुरक्षा को बेचने के लिए सहमत है। यदि यह भविष्य में प्रयोग किए जाने पर अनुबंध के स्ट्राइक मूल्य से नीचे आता है, तो आप लाभ कमाएंगे।

ईटीएफ को कम बेचें

ईटीएफ म्युचुअल फंड की तरह हैं जिसमें वे निवेश वाहन हैं जो दर्जनों या सैकड़ों अन्य प्रतिभूतियों में शेयर रखते हैं। वे निवेशकों को एक एकल सुरक्षा, ईटीएफ में शेयर खरीदने देते हैं, ताकि एक विविध पोर्टफोलियो को जल्दी और आसानी से बनाया जा सके।

विशिष्ट मार्केट इंडेक्स, संपूर्ण बाजार या व्यक्तिगत उद्योगों पर केंद्रित ईटीएफ हैं। आप विशिष्ट क्षेत्रों या पूरे बाजार के खिलाफ दांव लगाने के लिए ईटीएफ को कम बेच सकते हैं। ऐसा करने के लिए, आप एक इंडेक्स ईटीएफ या एक विशिष्ट इंडेक्स पर केंद्रित ईटीएफ को कम बेचना चाहेंगे।

दोष यह है कि शॉर्ट सेलिंग में संभावित अनंत जोखिम होता है, क्योंकि ईटीएफ की कीमत सैद्धांतिक रूप से असीम रूप से बढ़ सकती है। कुछ ईटीएफ में शॉर्ट सेलिंग को प्रभावी बनाने के लिए पर्याप्त तरलता उपलब्ध नहीं है, इसलिए आप शॉर्ट सेलिंग के दौरान एक लोकप्रिय ईटीएफ चुनना चाहेंगे।

बाजार को छोटा करने के लिए सबसे अच्छा ईटीएफ क्या है?

कई अलग-अलग ईटीएफ हैं जो आपको शेयर बाजार को छोटा करने देते हैं। सबसे लोकप्रिय में से एक प्रो शेयर शॉर्ट एस एंड पी 500 ईटीएफ है, जो “एक रिटर्न चाहता है जो अपने अंतर्निहित बेंचमार्क की वापसी -1x है।” मतलब, अगर एस एंड पी अपने मूल्य का 1% खो देता है, तो इस फंड का लक्ष्य 1% हासिल करना है

बाजार को छोटा करने का सबसे अच्छा तरीका क्या है?

बाजार को छोटा करने का कोई एक सबसे अच्छा तरीका नहीं है। आप कौन सी रणनीति पसंद करते हैं यह आपके निवेश लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता पर निर्भर करेगा। उदाहरण के लिए, भालू ईटीएफ का उपयोग करना आसान है, जो उन्हें लोकप्रिय बनाता है। हालांकि, इसके बजाय शॉर्ट सेलिंग या डेरिवेटिव का उपयोग करने से आप अपने पोर्टफोलियो का लाभ उठा सकते हैं, जिससे आपका जोखिम बढ़ सकता है लेकिन संभावित पुरस्कार भी बढ़ सकते हैं।

क्या पुट खरीदना शॉर्टिंग के समान है?

पुट ख़रीदना स्टॉक या अन्य सुरक्षा के विरुद्ध दांव लगाने के कई तरीकों में से एक है। कभी-कभी, किसी सुरक्षा के विरुद्ध सट्टेबाजी को बोलचाल की भाषा में “शॉर्टिंग” कहा जाता है। हालांकि, एक पुट खरीदना एक छोटी बिक्री से अलग है, स्टॉक के खिलाफ दांव लगाने का एक और तरीका है। शॉर्ट सेलिंग में उन शेयरों को बेचना शामिल है जो आपके पास नहीं हैं, उन्हें किसी से उधार लेकर और उन शेयरों को बाद में आपके ऋणदाता को वापस करने का इरादा है।

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